2022年12月28日 16:10:10
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【资料图】
特斯拉股价昨晚暴跌11%，这轮调整特斯拉股价已经跌去73%。
马斯克在最近一个与投资者用户的座谈会中，谈到了对2023年经济状况的预判，认为M大概率会陷入衰退，对全球经济也并不乐观。
水寒鸭先知，据Troy Teslike的统计表明，截止12月8日，特斯拉全球订单积压量从7月的47.6万暴跌至12月8日时的16.3万，一周内订单库存消耗掉2.7万单。
近期特斯拉传闻要开启新一轮裁员，并且上海工厂也据说准备停产1-2两周。
特斯拉的股价、订单以及基本面的疲软，也带动了一众新能源车股票大跌，蔚来、小鹏、理想均难逃厄运，就连比亚迪也被拖下水。
怎么理解当前新能源车面临的供求关系，新能源车的高成长是否已经不复存在？
解答这个问题，我认为首先是要理解明年全球经济的状况，从我看到的各大机构对于明年的经济预期来说，确实普遍认为衰退的可能性非常大。
而这里面的核心原因还是通胀问题，梅德韦杰夫在一个充满调侃的2023年十大预测的贴子里对石油和天然气价格做了预判：
石油价格达到每桶150美元，天然气价格达到每1000立方米5000美元。
意味着石油价格比现在涨幅接近一倍，天然气大概翻了3-4倍。
我之前说过，解决通胀的核心问题在于地缘危机的化解，而梅德韦杰夫的这番表态似乎透露出了e方的态度，要化解危机不是那么简单的事，或者说要在2023年的解决的希望相对是渺茫的。
当然，这事我不是专家，无法准确预判，也只能走一步看一步。
但我认为M这边会给更多压力，因为加息峰值就在眼前，而如果通胀不能有效控制，后果将是严重的，衰退危机将不可避免，届时那就是非常标准的滞胀了。
虽然我认为明年A股的环境是全球最佳，也有人指出了，明年世界将处于不同的美林时钟之中，但是毕竟是一个整体，你要说互相不受影响也不太可能。
我们会受到全球的不利影响，而全球也会受益于我们的复苏。
所以，从国内新能源车的供求状况来说，我认为应该还是相对平稳，甚至是稳中有升的，但是全球的情况确实不太乐观，但是对于我们出口来说，由于我们的通胀控制良好，所以我们受影响应该是最小的。
以上是宏观层面的逻辑，下面从行业竞争格局来说，现在也开始呈现分化态势，最明显的一点，小鹏现在开始掉队了，而特斯拉国内的增速也放缓了，过度单一化产品的弊端开始显现。
与此形成对比的是，船夫哥在供应商大会透露比亚迪明年的目标是500w辆，今年大概卖190w辆，明年增长150%+，这是一个非常疯狂的数字，即便我们打个折扣400w辆，那也是100%的增长。
相信船夫哥不是拍脑袋喊出的这个数字。
所以，现阶段投资新能源车肯定也要注意分化的问题，我的观点肯定是投龙头，但是短中期来看，龙头也会受到整体行业的估值回落影响，但是后期通过业绩自证，市场会对估值修复。
好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”！希望提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。
以下为市场评估表：
责任编辑：Rex_28
