2023年01月09日 16:19:57
正文：
(资料图片)
上周五，M非农数据公布，非农22.3万（预期20万），以及失业率3.5%（预期3.7%）。
经济数据的强韧，按理来说是加强鹰派预期的，但为什么美股周五全线大涨呢？
原因在于，12月份的新增就业岗位跌至近两年新低，叠加平均工资增速4.6%跌至2021年中以来最低，都显示出美联储打压经济的政策正在起效。
要知道除了能源，人力成本是M当前最重要的通胀影响因素之一，工资增速的放缓，很大程度上对于通胀的缓解有显著贡献，所以，本质上美股的走强，还是通胀预期下降，美联储鸽派预期提升所致。
美联储鸽派预期的增强，是今天A股上涨的一个诱因。
但其实，如果你看懂了我们对于2023年A股的预判，那么上涨其实是情理之中。
前段时间，经历了第一波达峰之后，很快XBB的输入再度让民众情绪陷入恐慌和绝望之中，到目前为止，事实证明目前羊康后抗体对于XBB也有较好的抵御作用，XBB并未大面积流行。
而从北上广三大核心城市的地铁客运量来看，实体的复苏是在稳步推进的。
所以，从fy政策本身来看，我们就已经具备了经济稳步复苏的基础，加上近期的一套房地产政策组合拳，整个经济基本面的预期持续得到加强。
那么，我们说的“流动性宽松+经济复苏预期”是β行情的温床，什么时候开始演绎那就是时间的问题。
今天除了指数进一步新高，我们还看到两个市场利好指标：
第一，人民币汇率持续升值。不知道大家是否还记得，我曾经在人民币持续贬值的时候告诉大家不必过度担心，只要我们的经济基本面回暖叠加美元加息周期进入尾声，那么人民币升值就是大概率事件。
那么，人民币升值一方面是国际资金对于我国经济基本面的认可，一方面是有利于国际资金进入A股市场，对牛市行情起到推波助澜的作用。
第二，今天券商启动了，作为牛市吹鼓手，已经好久没有券商的消息，虽然今天券商的技术面表现并不算强，但是好的开始是成功的一半，万事开头难，券商的走强，某种程度上也意味着市场在逐步接受牛市的可能性。
所以，总体来看，当前市场就是在朝着我们年初预判的小牛行情在演绎，我们早已满仓，下面就辛苦机构和散户们抬轿了。
另外，聊聊我们重点关注的创新药领域，昨天yb谈判落幕，新冠药物领域，阿兹夫定片、清肺排毒颗粒谈判成功，辉瑞P药未能成功。
从我个人的角度来说，对P药未能纳入yb并不感到意外，辉瑞需要维持全球价格体系，需要保证研发投资回报，而yb需要控制成本，双方的心理报价差距过大。
但其实，即便P药未能纳入yb，但是市场需求也不会弱，现在已经炒到1.5w一盒，背后还是说明产品力是王道。
我个人乐于见到此类的谈判失败，一方面是这是对现行yb谈判制度再度优化的努力方向，一方面也倒逼政策继续向国内创新药企倾斜，只有当你自己有好药你才有谈判的资本。
所以，从今天市场表现来看，创新药、CXO的表现还是不错的，凯莱英也没有因为P药没入医保走弱，整体感觉是CXO现在资金开始关注了。
另外，今天白酒表现也非常不错，我们关注的次高端白酒今天也都有不俗表现，经济复苏，白酒走强，这个逻辑还是非常顺的，而且从次高端白酒自身来说，其成长性就是不差的。
另外，我去年最后一天发了年终总结《2022年致投资者的信（年终投资总结）》，只有1700的阅读量，这是我全年最有价值的一篇文章，建议大家还是看看。
最后，周末录了个视频，聊聊yq的乐观面，希望大家多多点赞支持！谢谢各位！
好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”！希望提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。（点击加入）！
以下为市场评估表：
责任编辑：Rex_09
