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中国经济网北京4月3日讯 近期，中成药集采落地，华安基金刘潇认为，从政策来看，一方面价格降幅相对温和，也综合考虑了近几年中药材成本提升的问题；另一方面，对于中药行业近期也出台了提升产品质量与临床要求的门槛，鼓励中药企业的创新，创新药不用集采而是与化药创新药一起接受价格谈判，这些政策有望推动行业高质量发展、集中度进一步提升，有利于有创新能力的公司，未来基药的扩容也有利于中药创新药在基层的扩容。
刘潇表示，年初主要是北向资金带来的板块上涨较快，后续2-3月北上加仓较少，同时市场热点轮换，一季度是业绩真空期，随着4月进入财报披露期，医药板块的基本面复苏趋势相对确定，板块有望气温回升。
从估值层面看，目前医药板块的估值是处于近10年的历史低位，医药板块PE估值属于历史20%分位数，PB估值处于历史12%分位数，医药板块研发费用比例较高，PE估值还不考虑板块的研发价值，对于长期投资者来说，医药板块值得关注。
刘潇还认为，2023年医药复苏的主线还是诊疗端的复苏，医院门诊消费占比医药板块整体的70%，今年可能会是基本面复苏的大年。未来还将关注医药板块出海方向的拓展，和国内供应链安全的风险，如国内生物细胞基因产业设备、耗材、高端医学设备、科研设备多为海外供应，未来要增加国产替代，以及对于创新技术的应用。
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