2022年11月11日 18:41:59
正文：
今天的市场表现戏剧性非常足，内涵也非常丰富，我们争取把当前市场的现状聊明白。
(资料图片)
昨天盘后三个大事：
第一，M2、社融、人民币贷款数据公布，M2流动性依旧在保证，但是社融和人民币贷款不及预期，但却是符合我们的预期，因为从10月份的PMI基本也能料到社融、人民币贷款是相对疲软的，昨天我们也说了，还是把目光投向11月份吧。
这个消息其实对于市场来说是偏利空的，但是由于是过去式的应验，所以利空程度有限。
第二，“进一步优化”防控总纲发布，zc转向预期进一步推进；
第三，美10月份CPI环比0.4，低于预期0.6，通胀控制好于预期，美联储加息转向进一步确立。
大家如果长期看我的文章，就知道，第二、第三点是我们已经预判到的，什么时候到来我们不确定性，但是我们确定的是，他们一定会到来，所以，我才鼓励大家在当前位置加大布局力度。
现在，zc转向，和美联储加息拐点，两个方向都得到了有效推进，那么对于市场来说，自然是两个重磅利好，社融不及预期的小利空直接被对冲掉了。
昨晚我在pyq也直接宣布了今天的大阳行情。
今天盘中“进一步优化”细则公布，进一步把今天的行情带向了高潮，我看了细则总体感受如下：
1）力度较之前确实是轻了；
2）对于jj重视程度非常高；
3）并非不希望转向，而是要做好周全的保障。
所以，总体来说，20条细则对于经济来说，是实实在在的利好，当前市场，利好基本面，就是利好股市。
但是，今天盘面有个蹊跷的事，新冠相关标的集体跳水了，龙头康希诺早上涨超16%，下午跌了16%，也拖累了创新药、医疗标的。
怎么看这个事？怎么看后续的医药医疗行情。
对于这个景象，其实我也见惯了，这就是阶段性的利好兑现，其实之前，zc转向预期在逐步推进的时候，医药医疗已经率先发动了，现在转向第一阶段实锤，那么就有资金落袋为安了。
另外一个逻辑，在经济疲软阶段，医药医疗具备业绩韧性，但是当经济复苏预期增强的时候，其他弹性更好的行业业绩复苏将带来高增速，也会把一部分资金吸引过去。
所以，是两方面因素的综合影响结果，那么，对于当前的创新药、医疗怎么看呢？我认为，下一阶段就来到去伪存真的时候了，哪些公司的业绩是真的在持续向好的，逐步走出创新药、创新器械逻辑的，将持续受到资金的关注。
从大的方向来说，目前医药医疗还是相对的历史低位，这次行情已经确立了底部，回调就是上车实际，而且，我认为这次行情是一次医药医疗的慢牛行情，是反转不是反弹，具体逻辑详见文章《反转！长牛的起点！》。
另外，CXO今天的表现还是不错的，继续应验了我之前的判断，医药医疗行情之后，就该轮到CXO了。
CXO的强势主要是两方面原因：
第一，美联储加息拐点，使得风险资产价值提升，CXO基本都是成长股，对于它们的估值提升本身就是利好；
第二，风险资产价值提升，生物医药融资将回暖，昨晚XBI跟随纳指涨了7%，XBI的强弱，一定程度上就是CXO订单强弱的先行指标。
所以，CXO其实一定程度上也是周期行业，会受到融资和利率两个因素影响。
总体来说，当前市场是在朝着好的方向去发展的，我们前两天持续的低位布局基本已经吃饱，今天已经获利，接下来就等各路资金进场抬轿了。
最后，今天的视频跟大家聊聊“投资带给我最重要的思维方式”，希望大家多多关注！
好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”！希望提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。
以下为市场评估表：
责任编辑：Rex_08
