世界观速讯丨舞阳甄选每日盘前要闻精选8.22 通威组件价格战，绿电估值修复

2022年08月22日 00:27:40

一、通威掀起组件价格战，推动绿电估值修复开启

(相关资料图)

华润电力公示第五批光伏项目光伏组件设备集中采购中标候选人，通威以1.942元/W成为第一中标候选人。第二、第三候选人分别为亿晶光电、隆基，投标价分别为1.995、2.020元/W。若无异议，通威将获得本次华润3GW组件设备采购大单，这也将是通威首次获得业内大单。

通威凭借硅料高盈利进军组件，正式掀起价格战。而其他组件企业的应对策略并不多，很大概率被迫让利参与价格战，以保证市场份额。因此，我们认为在本轮硅料价格下降后，降价后的利润无法在电池片、组件环节留存，将直接流向下游绿电运营商。

在组件价格战启动、行业让利下游的背景下，叠加补贴欠款解决，绿电行业估值修复正式开启。其中光伏装机占比高、规模大的绿电企业，估值弹性更大。重点【金开新能】【太阳能】【浙江新能】【吉电股份】【三峡能源】【西昌电力】

二、新能源车购置税减免延续，推进充电桩大力建设

【量】购置税前期已两次延期实施，本次再延期预计新增免税1000亿元。此举避免了政策取消后新能源车涨价对消费的抑制，同时通常年末政策退坡带来的抢装现象有望有所缓解，销量变动更加平缓。

【技术】金钱换时间，给予新能源材料更多创新时间。钠离子，磷酸锰铁锂等材料创新技术验证周期较长，购置税(10%)减免延期保证了单车几千元到数万元的优惠，缓解了车企短期成本压力，使其更加专注于新技术的研发。

【充电桩】推动充电桩布置金融工具支持拉动积极性。国内新能源汽车的“车桩比”截至22年5月为2.7:1，仍有较大提升空间。政策性开放性金融工具支持有望拉动企业布置充电桩积极性。带来充电桩和充电侧储能的机会。

【观点】需求维稳，利好产业链各环节龙头企业，重点：

（1）宁德时代、亿纬锂能;关注容百科技、当升科技、恩捷股份、贝特瑞、璞泰来。

(2)充电桩建设有望加速，建议关注充电桩及核心零部件厂家:通合科技，英可瑞，科士达。

三、主系Pico预计9月、Meta预计10发布VR新品；苹果预计23年一季度发布MR 头显

目前Pico4、Meta新品和苹果MR均采用Pancake方案，Pancake有望接力菲涅尔透镜成为最新的VR光学主流方案，Pancake模组价格约为150-200元，是菲涅尔的十倍。随着未来方案的成熟和产量的提升，Pancake 光学模组的成本有望逐渐下降。

光学膜材是Pancake的核心工艺，是Pancake模组中，技术和价值都比较高的一个环节。据传，苹果MR设备用了三组镜片，重点使用了光学级PMMA（未找到出处）。

2、PMMA:

聚甲基丙烯酸甲酯，俗称有机玻璃、亚克力。具有高度透明的优点，其透光率高于玻璃，是高分子透明材料中透光率最高的产品。其中，光学级PMMA光学性能更优，并且还具有强度高、韧性高、绝缘、耐热、耐候、易加工等优点，其质量是玻璃的一半。因此，光学级PMMA可用来生产平板显示器导光板、光纤材料、太阳能电池、汽车车灯、消费电子、电器等多种产品。

从格局来看光伏级PMMA生产主要集中在国外几家企业手里，我国大具备PMMA生产能力较多，但具备光学级PMMA生产能力企业并不多。