2022年07月01日 16:30:43
(资料图片仅供参考)
正文：
今天市场以调整为主，一方面市场运行至技术面阻力位，一方面现在yq管控放开后，各类旅游场馆强势复苏的新闻循环播放，给人一种实体复苏强劲的错觉，再加上前段时间确实涨多了，现在调整时间拉长一些也无可厚非。
总体来说，我对于后市的看法不变，在流动性充足，实体复苏滞后的背景下，股市还是资金最好的选择，现在市场整体的估值水平并不高，从具体的操作上来说还是强调：性价比！性价比！性价比！
下一阶段半年报就要出来了，一次新的分化又将开始，一些上天，一些入地，分化的标准还是性价比，大家可以检查一下手中的持仓，是属于估值偏高，二季度业绩不及预期概率大，还是属于估值偏低，二季度超预期的概率大的，可以适当做一些仓位的调整。
截止昨天，2022年上半年就结束了，个人实盘半年录得7.73%，对这个结果还是非常满意的，基于目前的持仓，个人认为下半年还会有比较好的表现，主要是估值目前来说基本是合理偏低水平，而业绩有望复合预期，甚至是超预期。
谈谈对于上半年市场、操作的一些思考感悟：
我先扔一个关键词，就是“幸运”或者说“运气”。
上半年出现了不少极端情况，一个是ewzz，一个是shyq爆发，叠加美联储进入加息周期，整个市场情况陷入了一个非常糟糕的局面，类似蛋饼这样的私募大佬也被吓得近乎清仓，而类似苍蝇拍这样的专业投资者管理的基金也大幅亏损。
在这个最艰难的阶段，我的选择是相信gj，相信我们能够解决这些问题，无论是经济问题还yq问题，所以，在最困难的时期，我没有减持一股，反而加了不少仓位，坚定看多中国，做多中国，最终我们的判断和操作也收获了很好的回报。
当然，我们的相信并不是盲目的，我们从两个层面的分析去提升确定性：
第一，从gj的角度来说，我们依旧是成长性优秀的经济体，在前沿科技新能源领域，已经具备反向输出的能力，走在了全球领先的水平；其次，我们的出口能力依旧强劲，我们具备全球性价比最高的制造业能力，东南亚想要颠覆没这么容易；再次，我们对于通胀的控制非常优秀，在能源和粮食两个通胀大项上高瞻远瞩，未雨绸缪；最后，从国运的角度来说，我们现在处于一个强劲的上升势头，这种巨大动能不会戛然而止。
第二，从市场的角度来说，整体估值已经处于历史较低水平，另外，我们重点关注的领域，新能源、CXO、创新药等，都是成长性非常优秀的方向，经过了一轮深幅调整，他们的性价比已经非常显著，所以，这个阶段（4月份前后）去下注赔率是非常好的。
所以，我们是从宏观gj发展，经济层面，到中观行业层面，再到具体的公司估值方面，做了全面的评估，认为机会大于风险，所以，我们不减一股，反而继续加仓。
现在看到我们因为正确的判断而获得回报，自然是非常开心的，但为什么我又说这非常幸运呢？
当然，我认为运气是给有准备的人准备的，但是我也同样认为敬畏市场是非常重要的，不要认为你真的可以预测市场未来的走势，尽管我们已经做得非常好，但是我仍然不会以预测市场去执行我的操作，就是说，虽然我们能够一定程度上对市场β做出研判，但是我们的操作还是基于α，也就是个股目前是否具备安全边际。
另一个运气我认为是这几年所谓的天降横祸，虽然这么说可能有些不厚道，因为很多人在这场横祸中失去了生命，很多人没了工作，没了收入，对此我只能是说日后我有机会，有能力了，会去做更多回馈社会的事。
但是，从客观的角度来说，这所谓的“横祸”给了我们这些以投资为生的人一个巨大的机会，也可能是一生中为数不多的机会，让资金量有了一个较为快速的跃升，我深刻感受到塔勒布在《反脆弱》中描述的“通过不确定性获益”。
也许我冥冥之中受到了作者的影响，很早就开始辞掉了工作，专注于自媒体和投资，让我的生活也一度充满了不确定性，也曾为此夜不能寐。
但随着我的不断学习和进化，我逐步适应了不确定的状态，并视之为常态，从而我能够更敏锐地应对生活中的波动，再到现在能够从不确定性中获益。
总的来说，2022上半年充满了艰难和崎岖，但依旧是收获满满的半年。唯有不骄不躁，持续进步，砥砺前行，幸运才会在我们身上降临。最后这句话，我与大家共勉！
好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！
以下为市场评估表：
责任编辑：Rex_08
