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2022年06月20日 18:45:06
6月的行情，就这样进入到了下旬。如果说中旬之前，市场最大的看点就是沪指先行完成了从2863点开启的连续500点的反击，那下旬开始，更大的看点就是创业板引领市场也要去完成从4月底之后的这一段超跌修复性行情。如果你能看懂大趋势，几大指数都还是月线通子线死叉的状态，所以第一目标就是要反抽各自的月线通子线位置。沪指大致就是3300-3400点区域，而创业板指由于前期涨幅不足，目前进入到了加速向上的阶段，而他的月线通子线压力大致在2800-2900点区域，所以反击这里就是接下来最大的看点。如果搞懂了这个，你就会知道，现如今的市场，创业板就是机构的主战场，新能源为代表的科技成长方向，自然就是全市场最靓的仔。
近期，风电、光伏、锂电为代表的新能源板块开始了飙涨模式，在过去一个多月里，几大板块指数纷纷涨超40%甚至50%。全球电动化趋势确定，我国新能源汽车渗透率持续提升，电池厂商积极扩产带动锂电设备订单高速增长。预计22年锂电设备行业毛利率改善，规模利润齐增。具有整线供应能力的设备龙头，已进入国外电池厂供应链、加速海外产能布局的公司仍然值得关注。同时也要留意市场近期的一些带动者的未来表现，宁德时代即将发布CTP3.0麒麟电池，容量比4680电池高13%；华友钴业177亿元定增，投资印尼华山镍钴公司年产12万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法项目、广西华友锂业公司年产5万吨电池级锂盐项目。这些近期都受到了市场的高度关注，股价也均有不俗表现。但同样要注意，连续大涨的同时也要注意技术面压力位的临近。以宁德为例，年线位置就是近期反弹较为重要的阻力，对于已经连续反弹超过45%的标的，一味追涨并不可取，特别是要注意中长期压力位能否突破，这关系中长期趋势是否真的出现了转变或者仅仅是超跌后的修复性行情。
另一方面，大消费也迎来了全面爆发，白酒、家居、建材、家电等股票涨幅居前。除了白酒，家居板块相当强势，松霖科技、海象新材、志邦家居、帝欧家居等个股涨停。家居行业具备地产后周期特征，需求主要受房地产影响，家居行业基本面及估值同房地产周期呈现明显的正相关特征。而从数据来看，目前地产销售额已有所修复，最近1周的数据，30城商品房销售面积370.22万平米，环比增长39.6%。而另一方面5月家居龙头订单显著回暖，回补力度超其他消费板块，可比 优势显现；而从估值角度分析，当前家居板块估值处于历史20%分位，具有较为明显的估值优势。故随着疫后持续修复，家居行业增长核心从渠道向客户转移，行业集中度的提升对于龙头公司或将迎来利好，后续重点关注业绩向上拐点的头部企业。
受到国内商品期货黑色系全线大跌，今日煤炭、油气等资源股跌幅居前。回顾本轮大宗商品上涨周期，根本原因在于供需矛盾突出，即需求快速反弹、供给修复缓慢。此外，俄乌冲突作为催化剂加剧了供需的错配。但随着美联储6月议息会议最终较为激进地加息75个基点，也向全球展示美联储抑制通胀的决心，使得大宗商品短期承压明显。而从中长期视角来看，全球经济的衰退成为商品市场的下行风险。进入2023年，大宗商品价格有望逐步回落。今日北向资金大幅净流出近100亿，相当部分也是在以资源为代表的周期性品种上做了减持。以煤炭开采加工板块为例，今日受利空影响，直接跳空向下并且跌破了大道子线位置，这说明确实有资金选择了慌忙跑路，从操作的角度也要提示投资者，对破位明显的个股（跌破子线，形成通子死叉）短期要以规避风险为主。再好的逻辑也要有资金认可，如果资金选择了撤退，你也需要顺势而为。
对于沪指来说，由于创业板的引领作用，所以近期的光芒被掩盖了，但整体市场还在反弹周期中，所以反复借势上冲还是主旋律。至于能否再创新高，这根本就不是重点，你只要仅仅跟随着两条主线操作，指数的波动在近期是完全可以忽略的。哪两条？第一，科技成长，以光伏，电动车，军工数字产业为代表；第二，消费复苏，家电、白酒、旅游酒店，生猪等为代表。当然，港股也有不少优质的标的，不过还是建议紧盯那些港股中的科技龙头。结构性的行情仍然有望延续，这段时间对于聪明人来说，就是这一年中最好的赚钱时段。
责任编辑：Rex_08
