2022年05月15日 11:15:17
上周的股市基本是按照我之前周记思考和推演的结果在进行，这种感觉也很奇怪，也很少见。本周出了四月的社融数据，下降地很厉害，问题各类专家都给了很多，但是这种太宽泛的讨论对于普通投资者意义不大，反而搅乱了思路，徒增悲观的情绪，大可不必。我认为还是应该把思路收敛一下，实际上对于我们来说，就是要个关于股市的结论，其他的可以真的留给专家去考虑。那么结论是什么呢？就是我们将持续走向大宽松，各类宽松，也可以这么说，这个数据越差，未来出台的利好的就越猛烈，转向就越彻底。可以想见，未来一段时间的政策利好将一个接着一个，直到矫枉过正，这是这片土地上一个普遍的规律，这一切才刚刚开始。我们也不能只把眼睛盯到一个地方，要寻找一个大的视角，作为普通投资者只需要跟随大趋势就可以。
每个人看待问题的角度不同，这很正常，但是我们要找的是和投资行为有关的一个结论，而不是泛泛的一个宏观叙事中的叫嚷——“大事不好了”，如果是那样，就会因为时间与预期错位而错的很离谱。假入不是现在这个冰点时刻去买股票，选公司，那难道要股市热火朝天的时候去烘托气氛吗？
在外部，是两国毛衣展措施取消的潜在利好，想来想去这个其实是解决两国自己问题的绝好办法，在这个阶段是真正的双赢，一个是解决内部通胀，一个是解决外贸环境并且缓解企业焦虑，可能性非常大，如果出了就是大利好，在内部，各种潜在利好已经在路上。投资者要保持的是敏锐的感知，而不是人云亦云的所谓各种焦虑。不能因为跌麻了就一味悲观，对各种转变视而不见，符合思路转向的优秀企业向上是大趋势。
本周我的持仓是光峰科技、闻泰科技、开立医疗、君实生物、华大基因、汤臣倍健，分众传媒，邮储银行，亿纬锂能，中集集团，澜起科技和兆易创新。大部分标的又按照周记计划在周初补充了仓位。
发展县域经济，邮储银行肯定会比其它银行更加深入其中，尽管股价在众多持仓中表现不佳，但是我对它还是充满信心，要是下周能荒唐的下放到5元以下，我肯定要加大买入力度。
君实生物股价又创了一年多以来的新高，有人问到这笔投资。说实话还挺让我吃惊的，这笔投资我谈到的时候不多，实际上这就算是一笔风险投资，当然也有其他失败的例子，比如，不是也买过百济神州吗？不就没赚到钱嘛。君实生物能赚这么多还是比较意外的，后续对于这种“类风险投资”的标的基本上我就是放任自流，因为这类投资中间的风险变化很多，时时关注反而容易乱了方寸，没有什么大的变故就放下不管也许是最好的方式。
不仅君实生物，光峰科技，澜起科技这都是我很看重的科创板投资标的。本周出台了《上海证券交易所科创板股票做市交易业务
实施细则（征求意见稿）》，这对于整个科创板来说都是好事，对于增加科创板流动性有好处，不仅如此，对于优秀的科创板公司来说，券商作为做市商也会被动买入“做市商通过专用账户持有的上市公司股份原则上应不超过上市公司已发行股份的5%”。所以对于科创板整体是利好，当然，如果能够放开投资者限制就更理想了，其实科创板在我看来并不具有什么神秘的，也没有必要搞这些限制，这种“我是为你好”，在现代金融体系下显得很有趣。
本周除了股票的收益之外，还有很大一块是来自期权。上周周记本来留了一笔沪深300ETF认购，当时是浮亏的，计划是后续投入一部分资金到股票，剩余的留一部分利润周初看情况可能还要继续买入认购期权。本周确实按照这个计划执行的，中间具体操作还是很复杂的，期权的投资就是这样瞬息万变，日内变化多端，必须找到缝隙，尽量降低买入成本。当时其实没想太多，还是那个观点，总体趋势是向上的，不可能做空，就是按照这个大方向去操作，这一次属于典型的方向性期权投资，没想到结果出人意料。
不过这一次操作的不仅是沪深300ETF认购，还有上证50ETF期权认购。从资金流向看银行股四月以来的走势，主要是招商银行引导银行股，结合大金融在50中的权重，值得选择这个标的。我认为一家国有大型银行的行长对企业的发展影响不可能有那么大，不值那么多钱，但是市场既然给了反应，那投资者也应该乐于去寻找其中的投资机会，因为时间差的缘故，北向资金的流出本周主要在沪市。情绪稳定之后，作为稳定器，大资金一定会回到大金融板块，尤其是银行，而银行和大金融在50ETF中的权重非常高，会直接影响50指数和期权走势。只要大趋势是向上的，大概率银行会获得雨露均沾的机会，即使差也不会太差，那么依靠期权的杠杆作用，应该一样能取得不错的收益，而且本金使用还少。有意思的是，降低贷款利率的意见没等到，降低储户利息利率的消息倒见到了。这下可好，让利的不是银行反而变成储户了。可怜的是，大部分储户其实对此是毫无办法，或者说毫无反应，其余的就要被逼着投出去。
说了这么多，结果本周50ETF认购确实是获胜了，但金融板块并没有太大反应，所以下周机会仍存。
既然市场先生给了这么大的利润，那也不好不投资期权了，反正都是利润兑现来的。周五上午本来看市场情绪发烧兑现了利润，准备收盘前大盘下来，买回来留下两笔认购，结果并没有发生，只好作罢。如果下周初社融数据下降发酵，还有低成本买入认购的好机会。另外就是持有观察的股票比较多，看看下周有没有股票仓位集中的机会。
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