2022年04月27日 18:43:23
终于，反弹来了。这一次，有点不同，政策在发力，但没有市场所期待的资金直接护盘，大盘完全依靠自身的力量开始了绝地反击，创业板指数大涨超过5.5%，创下2019年2月以来最大单日涨幅。盘面上，锂电池为首的赛道股集体大涨，多股涨停。周期类板块集体反弹，稀土、化工、煤炭等板块大涨。两市超3900只个股上涨，超200股涨停或涨超10%。北向资金继续大幅净流入，也带动了沪深两市成交额放大到9177亿，较上个交易日放量789亿。沪指大涨2.5%，围绕着2880点的争夺相当激烈，月线中的大道辰线仍然在发挥着神奇的支撑力量，虽然不能简单的认为市场已经完全脱离了困境，但至少，在重要关口看到了多头的表态这足矣说明现如今的市场机会是远大于风险的。
今日市场最大的亮点莫过于赛道股迎来全面爆发，大量资金回流进锂电（新能源）、半导体、军工方向。本轮指数下跌的伊始，便是由赛道股所引发的。站在解铃仍需系铃人的角度，指数想要实现真正意义上的止稳，离不开赛道股的帮助。赛道股在前期经历长时间的深度整理后，原本过高的估值基本得以修复，而从目前所公布的1季报来看，虽然偶有个股业绩不如预期，但赛道整体依旧延续较高业绩成长性。后续随着一季报业绩窗口过去、供应链冲击缓解、美联储加息靴子落地，赛道股有望迎来一波修复窗口。
需要强调的是，昨天的重要会议基本涵盖了基建领域各大分支，虽然短期可能受利好刺激会出现一致性上涨，但在情绪集中释放后，基建板内部仍将大概率迎来分化。此时，更应该关注前期超跌概念。例如，在各方推动下制造业的复工复产在有序进行中。本周上海重点666家企业已有70%实现复工复产，上汽、特斯拉等整车企业整车下线，宁德时代上海临港工厂恢复生产，相关零部件配套企业也陆续复工，而工信部、交通部等多部委共同发声要求保障物流畅通和产业链供应链稳定，以支持企业有序实现复工复产。在复工复产下，新能源汽车产业开工率与产能利用率有望陆续提高，产业链上游锂盐需求也将获得边际改善。从一季报业绩预告情况下锂板块企业业绩继续大幅释放，在前期板块整体的大幅回调后目前年化估值处于极低位置，配置性价比高，下游复产的利好驱动下也将利好锂板块形成反弹。但同样需要注意，赛道股止跌企稳，对于市场盘面信心的恢复帮助很大，可大部分赛道股仍应以超跌反弹来看待，后续延续性还不能过急，毕竟上方套牢盘过多完全修复还需要时间。因此不可因单日大涨而急于追高进场，站在短线套利的角度也应等其再度回踩低点不破后再行低吸更为稳妥。而站在波段的角度，更应耐心等其中期趋势完全扭转或者确认出现中期筑底信号时再行进场更为稳妥。
再来看传统基建板块，受第十一次中央财经委员会会议提出全面加强基础设施建设消息刺激，今日开盘阶段便早早迎来爆发，像水利、建材、建筑等分支纷纷涨幅居前。但随着盘中赛道股崛起，基建板块的光芒完全被赛道股所掩盖，还一度出现高位分歧整理。但较好的是，随着午后市场情绪的全面回暖，资金也有所回流，虽然最终涨幅不及赛道，但资金尚无明显出逃痕迹。在稳增长的经济预期下，后续仍有进一步上行之预期。
基建板块午盘冲高回落的背景下，不少个股出现炸板，但人气风向标浙江建投在午后率先完成回封，成功为基建板块稳定住了军心。而随着上海港湾回调炸板，湖南发展的4板成为市场高度的代表，在市场情绪回暖之际，仍有望进一步冲高打开板块整体的上行空间。另一方面，山东路桥在今日实现2连板后，也完成形态上的反包，再结合该公司2021年净利同比增加58.2%业绩增长属性，后续有望跟随湖南发展成为本轮基建上涨中军。
对于接下来的市场，仍然需要明白，单日大涨只能说明底部区域到了，资金开始了积极自救，但同样要知道，大盘在前期经历高角度下跌后还需要一个较为漫长的筑底过程，不可因单日大涨而盲目乐观，在趋势反转或者筑底完成之前操作应对上仍应将仓位控管置于首位，对沪指来说，3000点就是考验反弹成色的第一个重要阻力。历史上，在47次跌破3000点的进程中，有28次是7天以内涨回来的，这一次，会用多久，你来猜猜看？
责任编辑：Rex_08
