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募集期主动股业绩分化极大 创金合信玩的什么“把戏”?

一只主要投向股票市场的定期开放基金原拟发行两天,但开售后该基金马上宣布募集期延长至三个月。然而,仅仅3天后该基金又宣布次一交易日即截止募集。这大幅频繁变动募集期限不仅让投资者捉摸不透,也给人留下基金公司不严谨的印象。这只基金就是创金合信汇融一年定开混合。

今年以来,创金合信管理的主动权益类基金除一只医疗主题基金乘上了医药板块行情的东风上涨59%以外,其余基金收益率均不足20%,还有两只基金亏损,旗下基金业绩分化极大。这或许也是投资者不信任创金合信的重要原因。

频繁变更募集期加重投资者质疑

根据公告,创金合信汇融一年定开自6月9日开始募集,原定募集截止日期为6月10日,6月9日创金合信又公告称,为充分满足投资者的投资需求,决定将该基金的募集截止日延长年9月7日,即由原定的两天延长到了三个月,这个跨度令人诧异。

更令人奇怪的,仅仅三天后即6月12日,创金合信又宣布该基金募集截止日提前至6月15日。

而这大幅延长募集又大幅提前结束募集,给投资者的印象似乎也在“不愁卖”与“卖不动”之间来回跳跃。事实上就在该基金宣布发售的当天,就有投资者在公开平台质疑该基金:“不知何来的自信能两天募集成功?”从结果看,该基金的确如这位投资者怀疑的一样,未能在两天能发行成功。也有投资者表示,该基金的行为让人“感觉基金公司很不严谨,”如同儿戏一般。

根据资料,创金合信汇融一年定开为混合型基金,其股票投资可占基金资产的比例为50%–100%,采取定期开放方式动作,拟任基金经理曹春林。曹春林自1998年起在券商等机构从事过研究和投资工作,2014年加入创金合信,曾任资管投资部副总监,在该基金之成立之前,他共管理5只基金。创金合信汇融的成立条件为募集金额不少于二亿元且基金认购人数不少于二百人。且该基金仅在直销渠道发行。

从上述条件来看,该基金大有可能是在发行前已提前与机构勾兑好,预期2天结束发行,但又出现了一些不满足成立条件的情况,或许是机构资金未到位,或许是认购人数不足200人,导致基金延长募集期。而当意外情况解决后,该基金又迅速提前结束募集。

旗下主动股基业绩分化极大

事实上,投资者对创金合信汇融发行的质疑,反映了对创金合信基金的信任度并不高。

创金合信成立于2014年,大股东是第一创业(002797)证券,持股比例占51.07%。从公募业务来看,据数据显示,截止今年一季度末,创金合信管理公募基金48只,规模257亿元,其中非货币基金数量为47只,非货币基金资产规模200亿元,在行业排名第69位。其中股票型和混合型仅49.58亿元,债券型则为136.16亿元。

由于基金公司公募基金管理规模往往直接与业绩持勾,规模小即很可能意味着业绩欠佳。因此,仅从管理规模上看来,敢买50%-100%资产投资于股票的创金合信汇融一年定开基金是需要勇气的。

如果看业绩表现则证明了这一点。今年以来截止6月12日,创金合信旗下主动管理的权益类基金中,除创金合信医疗保健行业A搭上了医疗板块的东风净值上涨59%以外,其余基金涨幅均在20%以下。创金合信金融地产A和创金合信上证超大盘量化A还分别亏损8%和5%,分化相当大。

而创金合信汇融的拟任基金经理曹春林曾管理的创金合信鼎鑫睿选定期开放混合型基金仅运作一个周期就宣告清盘。创金合信鼎鑫睿选自2017年7月7日成立,经过18个月的封闭之后,在第一个开放期之后即2019年2月11日,由于基金资产规模不足2亿元而清盘。曹春林未能一直管理该基金,他于基金成立时开始管理,在2018年9日12日卸任该基金基金经理一职,在他任职期间该基亏损4.75%。虽然跑嬴了业绩比较基准,但投资者最终选择了用脚投票。截止2019年年末,该基金规模为2亿元,机构投资者持有份额占比为48%。机构投资者撤离的概率大。

关键词: 募集期 创金合信

责任编辑:Rex_08

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