新基金遇冷。
Wind数据显示,截至2月22日,今年以来新成立的首发基金仅201只,较去年同期232只下降了14%;今年以来平均发行规模9.04亿份,较去年同期的32.41亿份下降了72%。
2月以来,已有3只公募基金公告募集失败,此外,今年逾30只基金延长募集。
有渠道人士表示,今年新基金都不好发,基金公司目标是“保成立”。
一位大型头部的公募基金人士说:“我们公司的新基金成立没问题,但规模都不大。今年我们新基金发行的节奏放缓了,发行的数量和频次都明显下降,新基金的申报节奏也放慢了。”
基金公司想尽办法保证新基金成立,从延长募集期、增加发行渠道到自购新基金,基金公司绞尽脑汁。
截至2月22日,年初以来,上证指数、深证成指、创业板指分别下跌5.02%、10.50%、16.76%。
在这种震荡市场下,2月以来已有3只公募基金募集失败,分别为平安中证港股通消费ETF、中银证券国证新能源车电池ETF、同泰同享混合基金。
2月19日,平安基金公告旗下平安中证港股通消费ETF发行失败。
该基金从2021年11月18日开始募集,直至2022年2月17日结束,用满3个月的募集期依然未能满足基金合同规定的基金备案的条件,故基金合同不能生效。
对于此次发行失败,平安基金表示:“主要原因是去年以来,ETF产品发行非常拥挤,2021年初至今全市场新成立的ETF数量为297只,而目前全市场ETF的数量为660只,去年新发产品的数量占比接近一半。在发行方面,除了几只较有市场影响力的宽基指数ETF外,很多新ETF成立规模在2亿出头的水平,所以整个市场面临ETF发行压力大的问题。”
平安基金进一步表示,“另外,港股市场去年表现不是很好,恒生指数跌幅超过14%,恒生国企指数下跌23.3%,目前投资者对港股市场相对仍比较谨慎,对港股类ETF,投资者认购积极性不高。从基金公司的角度来看,在成熟市场中,新基金募集失败与老基金清盘都是正常现象,是市场机制作用的结果,长期来看有利于促进行业健康发展。”
除了平安中证港股通消费ETF发行失败之外,2月12日,中银证券国证新能源车电池ETF发行失败;2月16日,同泰基金旗下同泰同享混合基金募集失败。
具体来看,中银证券国证新能源车电池ETF是2022年首只发行失败的公募基金。该基金募集期为2021年11月12日至2022年2月11日,用满3个月募集期仍未能成立。
该基金是一只新能源主题基金,这是去年热度最高的赛道,然而今年出现新能源赛道个股大跌,相关基金也不再受投资人欢迎。
同泰同享于2021年11月15日开始募集,原定募集截止日期为2022年1月14日,在延期一个月后,截至2022年2月15日,该基金用满3个月的募集期仍未能成立。
同泰同享是一只偏债混合型基金,股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例为0-40%,也即是“固收+”基金。然而在当前A股大回调之下,“固收+”基金的收益却变成“固收-”,逾八成“固收+”基金为负收益。
事实上,市场上下跌的权益基金让投资人避之唯恐不及,今年新基金中,凡涉及权益市场的基金,都不再受欢迎。
在震荡市场下,最受欢迎的基金反而变为以前少有基民认购的固收基金。
有公募基金负责销售的人士表示,“今年各类基金都不好卖,只能说固收类的基金接受度高一点。”
为保证新基金成立,基金公司可谓“绞尽脑汁”。
基金发行难,不少新基金不得不延长募集期。
2022年以来有30多只基金宣告延长募集期,主要以权益类基金为主。特别是2月以来,刚过去的10个交易日,就已近10只基金宣布延长认购期限。
比如,鹏华中证细分化工产业主题ETF联接基金于今年1月28日开始募集,原定募集截止日为2月18日,2月18日公告延长至3月4日,募集期限延长半个月。
又比如,华商稳健汇利一年持有期混合,1月17日开始募集,截止募集日期由1月28日延后至4月15日,直接延期至3个月的“顶格”募集期。
而延长募集期的基金不但包括主动权益基金、被动指数基金,也包括FOF基金。并且,延长募集期的基金管理人,不但有中小型基金公司,也包括不少大型基金公司,比如易方达、汇添富、招商、博时、嘉实等头部基金公司。基金募集延期时间从两周至两个月不等。
有部分新基金干脆一开始就把募集期设置为“顶格”发行,比如易方达中证内地低碳经济主题联接、南方信元、嘉实悦康稳健养老一年持有、国寿安保养老目标日期2030三年持有、华商鸿源三个月定开等一大批新基金都设置了三个月的“顶格”募集期。
另外,公募基金在募集困难之下,还通过增加多种基金销售渠道来增加发行的机会。
比如,原计划仅在基金公司直销平台认购的交银瑞和三年基金,该基金拟任基金经理为“交银三剑客”之一的何帅,募集规模上限为40亿元,募集日期为1月18日至2月25日,但随后由于认购不理想,最后增加了82家代销机构。
这说明,即使是明星基金经理,以及有实力的基金公司今年也为新基金发行发愁。
此外,基金公司为了更好地完成募集,不少基金经理自购新基金。比如,盛骅自购500万华安优势精选基金、杜猛认购上投摩根沃享远见一年持有、国晓雯自购中邮兴荣价值一年持有期。此外,冯明远、李晓星、陆彬等多位明星基金经理也纷纷自购新基金。
值得一提的是,今年基金公司还发行了近20只发起式基金,这类基金成立门槛也低于普通基金,最大的特点是基金公司和基金经理也参与了基金认购,这种特性在一定程度上彰显了基金公司的诚意,能够起到激励基金管理人更加努力创造收益的效果,增强投资者的投资信心。
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责任编辑:Rex_08