首先从货币基金和短债基金的收益特征来看，两者都属于低风险投资品种，货币基金主要投资于货币市场，短债基金主要投资一年内到期的债券，其基础资产都安全性和流动性都非常好。从两者的收益率来看，货币基金的收益率目前在2——3.4%左右，短债基金在今年股市行情下行的情况下可以取得约5——6%的收益率，注意，这是今年的表现。基金定投是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。相比普通的基金投资方式，基金定投可以有效规避基金投资的高风险，通过拉长时间成本，来达到分摊风险的目的。如果你是一个追求高收益且能坚持长期投资的客户，基金定投算是性价比极高的一种投资方式。但是，基金定投虽然比普通基金投资风险性低，但也不可能完全规避基金投资固有的风险，客户要是觉得风险承受能力不足的话还是选择下面这种吧。
混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、预期年化收益型股票，又有债券等固定预期年化收益投资的共同基金。混合型基金的年化收益一半在10%左右，但是有一定的风险，股市行情不好可能出现亏损，所以可以选择定投来稀释风险。对于保守型投资者的长期投资并不建议投资指数基金或直接投资银行股等，哪怕收益更高，但风险同样更高。更建议投资长期限的理财产品，比如银行、证券或保险提供的一年期中低风险理财产品，债券基金，分级基金中的a份额，国债、金融债、三年或五年的定期存款等等。
1、货币基金30%，主要是保证资金的灵活性，在需要资金的时候可以随时有资金周转，年化收益按3%算。
2、互联网定期理财产品60%：可以看支付宝，微信，京东金融等一年期以上的长期理财产品。这类产品都是通过第三方支付平台代售，经过平台严格筛选，安全性和收益窦很有保障。年华收益可以达到5%到6%左右。
3、混合型基金10%，混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、预期年化收益型股票，又有债券等固定预期年化收益投资的共同基金。混合型基金的年化收益一半在10%左右，但是有一定的风险，股市行情不好可能出现亏损，所以可以选择定投来稀释风险。
实现财富自由是每一个人的目标，所以理财过程中仅仅选择货币或是债基作为理财方式范围局限性太大，需要在此基础上添加基金或是股票。作为上班族首推基金理财，股票需要花费的时间和精力太多，且需要一定的专业技能，不适合小白或是上班族投资。
长期理财的话无论是货币基金和短债基金都不是很好的选择，如果能够投资五年期甚至更长的时间，其他类型的基金综合收益率会更高，混合型基金、指数基金都可以达到10%以上的收益率，基金定投的形式长期投资也可以实现风险对冲。如果只能在货币基金和短债基金中选择的话，我选择后者，尤其是在今年的这种形式下，短债基金的表现要优于货币基金，收益率要高出非常多。
是否有基金产品可以1)保持较高的流动性;2)预期收益相对较高，为投资者管理闲散资金，提供货币基金之外的选择，成为市场关注的热点。近一段时间以来，短债基金规模迅速扩大，一定程度上满足了居民现金管理的需求。那么，短债基金与货币基金有何不同，各自又有何优缺点呢?
估值方法不同
短债基金和货币基金均主要投资于期限较短的短期融资券、中期票据、短期债券等固定收益类资产，但短债基金和货币基金对资产的估值方法有较大的不同。目前，绝大多数货币基金使用摊余成本法估值。所谓摊余成本法，简单来说就是将债券的利息收入“分摊”至每一天。
举个不太精确的例子，假设富国富钱包(000638.OF)在12月20日以100元的价格平价买入票面利率为3.65%、剩余期限为1年的XX债券。富国富钱包持有XX债券满1年，将得到3.65元的利息，分摊至每天为0.01元。那么，按照摊余成本法，12月21日、12月22日、12月23日XX债券，在富国富钱包里的估值就为100.01元、100.02元、100.03元，此后以此类推。
与货币基金不同，短债基金主要采用市值法估值。假设即将发行的富国短债在12月 20日同样以100元的价格平价买入XX债券。富国短债持有XX债券满1年，也将得到3.65元的利息。但按照市值法估值，12月21日、12月22日、12月23日XX债券，在富国短债里的估值应该按照市场上的交易价格估值。
货币基金按摊余成本法估值，每天都会获得不同债券“分摊”的利息。因此，大多数情况下，货币基金的净值不会出现回撤，其投资感受非常好。而短债基金按市值法估值，即便投资的资产与货币基金完全一致，但由于债券的市场价格不断波动，短期内还是有可能出现小幅的回撤，投资感受可能稍差。
投资限制不同
如前所述，货币基金采用摊余成本法，能给客户营造较好的投资感受，但使用摊余成本法估值存在一定的风险。举例来说，如果12月22日有客户要进行大额赎回，为了保证大额赎回的顺利，富国富钱包可能要把XX债券在市场卖出。按照摊余成本法，XX债券估值为100.02元，如果市场价格为99.9元，则会出现0.03元的亏损。
2016年年底，在央行“锁短放长”的操作下，市场资金面骤然趋紧，货币基金面临集中的赎回压力。在此过程中，部分货币基金的投资管理出现了困难，债券市场也由于短期抛压大幅下跌，反过来又加大了摊余成本法估值与市场价格之间的偏差，形成了一定的负反馈。
为了防范大额赎回等事件对资本市场的冲击，2017年9月证监会发布了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称流动性新规)，并对货币基金流动性风险管理做了专门的规定，对货币基金投资标的的剩余期限与信用评级作了限制。
与货币基金相比，短债基金使用市值法估值，流动性新规对其投资标的的限制相对较少。也正因为如此，相对于货币基金，短债基金投资的债券收益率可能会相对较高，其收益预期也就相对较高。
关键在性价比
如前所述，货币基金胜在(多数情况下)没有回撤，短债基金胜在(多数情况下)收益预期相对较高。为了使短债基金有更强的吸引力，短债基金需要想办法提升收益或者尽量做好回撤控制。
从投资收益来看，富国基金债券投资取得了很好的成绩。银河证券基金研究中心的数据显示，2005年以来富国基金债券投资的平均收益率为10.54%，远高于全市场债基6.94%的平均收益。过去的14个完整年度中，除2011年外富国基金债券投资均取得正收益，且有11个年度跑赢全市场。(2018年数据截至12月12日)
从回撤控制来看，由于短债基金主要投资短剩余期限的固定收益类资产，故市场波动对债券的净值影响相对较小，回撤控制主要在防止组合“踩雷”。近年来，富国基金组建了专门的信用评级团队，开发了内部信用评级模型，叠加严格的风险控制体系，能较为有效的防范信用风险。事实上，富国基金拥有十分良好的风控记录。
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