信用保证保险(以下简称“信保”)是指以信用风险为保险标的的保险。在推进普惠金融业务方面，信保发挥了很大的作用。2018年，虽然经历了互联网金融市场的强监管和P2P暴雷潮，但多家险企的信保业务仍呈现高速增长态势。
信保行业的发展现状如何，未来将如何发展?信保业务开展的具体模式如何?整个业务流程中有哪些主要风险点?保险公司应该如何选择适合自己的业务模式，如何利用科技创新的工具提升自身风控和业务管理?
围绕这些问题，同盾科技推出《信用保证保险行业白皮书》，从信保市场分析、业务模式、风控难点、行业热点及科技工具创新等角度聚焦与融资相关的国内信保业务，对其进行了全面剖析。
下面，简要介绍本报告的主要观点和内容。
消费金融及信保行业市场分析
随着互联网金融的创新和发展，大量电商系、垂直细分领域平台、网贷平台进入消费金融领域，我国消费金融迎来了高速发展期。在政府大力推进普惠金融的背景下，消费金融成为近年来信保业务蓬勃发展的最有力推手。
1、金融行业分析
2018年中国短期消费贷款余额达到8.81万亿元，较2017年同比增长29.30%。未来，消费金融行业一方面将持续保持强劲的发展活力，另一方面将进入更规范的发展阶段。首先从国家经济层面来看，GDP增长驱动转换，消费已经连续五年成为了拉动经济增长的主要引擎，2018年最终消费对GDP增长的贡献率进一步提升达到76.2%，国家持续促消费的政策意向将有增无减。再者，从需求层面来看，居民消费支出稳定增长，消费升级叠加消费人群代际变化，消费金融需求旺盛。最后，从监管层面来看，消费金融将进入更加规范的发展阶段。《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》、《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称“网贷175号文”)等重磅文件的陆续出台，标志市场进入严监管时代，在严格的监管和市场风险出清措施后，行业将进入规范有序的发展轨道。
2、信保行业分析
2008-2018年，中国信保保费规模(本报告所有保费相关数据皆为剔除中国出口信用保险公司数据后的原保险保费收入)从2008年的8.14亿元增长至2018年的692.07亿元。
从业务重要性来看，虽然信保在财险公司业务规模中占比较小，但有望成为财险公司未来增长的重要驱动。2018年，信保保费在财险公司非车险业务中的收入占比为18.6%，信保保费在财险公司总保费收入的占比为6.0%。近年来，财险公司总体保费增长承压，2018年仅录得11.6%的增长，相较而言，信保业务增长强劲，2018年同比增长高达69%。未来，信保业务有望成为财险公司的重要增长驱动。
从市场竞争格局来看，信保行业集中度一直以来维持高位。2017年信保行业CR4指数高达83.5%，2013-2017年期间CR4呈现大体下降趋势。
3、资产质量分析
资产质量是保险公司开展信保业务时最关注的因素之一。本报告基于同盾内部数据库，聚焦个人信贷资产总体，从规模特征、风险特征、客群特征三大方面对个人信贷资产进行特征剖析。2018年，申贷次数同比增长19.5%。对比多头、风险名单命中率等多个风险指标，2018年总体资产质量较2017年有所提升。个体客群男女比例基本维持在6:4的水平，女性客群的各项风险指标表现优于男性客群。
信保业务发展模式及风控难点
通常开展信保业务有两种模式：通道业务模式和自营业务模式。两种模式在获客、信贷风控、逾期管理、资源投入等多个方面呈现出不同特征。
在模式选择方面，保险公司要结合不同模式的特点、公司自身的资源和能力特征、战略倾向等众多因素作出选择。但是，不管保险公司采用何种业务模式，加大风控资源投入，提升自身的风控水平，以具备对底层资产的穿透风控的能力将成为信保行业发展未来的要求和趋势。
在此，本报告详细剖析了信保业务全流程的各类风险和问题，包括：平台准入风险、欺诈风险、信用评估风险、贷中监控及预警、保后管理等。针对以上风险问题，相应介绍了同盾科技极具针对性的信保业务一揽子全方位解决方案。
信保行业热点问题讨论及研究
1.车险业务保费同比下降明显，非车业务崛起，信保尤为凸显。近年来，随着资本大量涌入、保源增幅有限、商车费改推进，三大因素逐渐终结车险的赚钱效应。财险公司谋求差异化发展，非车险业务逐渐崛起，其中信保业务表现尤为突出，2018年，众安保险信保业务增速超过180%。人保财险、太保财险和大地保险在这一险种上的保费增速也都超过90%，信保业务规模位居首位的平安产险同比增速也超过64%。
2.互金行业合规发展，机遇与挑战并存。作为信保业务重要资产端的互金行业目前已进入合规发展期，网贷175号文“以机构推退出为主要方向”的定调预示着未来真正能够合规备案的平台将少之又少。但另一方面，在严格的监管和市场风险出清措施后，2018年个人信贷资产质量总体较2017年有所提升，总体风险环境改善，整体局面 “危”中显“机”。
3.复杂环境给保险公司风控带来巨大挑战。科技的发展一方面让风控技术不断提升，与之相应的另一面是，各种欺诈、骗贷方式和技术也变得更为复杂多变。更复杂的风险环境对保险公司信保业务的风控能力提出了更高的要求。
面对如此复杂多变的行业环境，本报告以同盾科技为例介绍了系列帮助提升信保风控管理的先进工具和科技创新，包括：反欺诈与贷前审核、资产质量保后监控、联合建模、复杂网络、智能催收等。
2019年信保市场趋势展望
站在目前的时点，我们对信保市场的发展特点和趋势进行展望：
1.与美国消费信贷市场相比，我国的消费信贷务增速仍处高位，渗透率不及其一半，未来国内消费金融发展潜力将进一步得到释放，在此基础上，信保业务有望持续加速。
2.风控将是未来信保业务盈利的关键。一方面，优质的风控能有效降低资产逾期率，从而大大降低资产逾期的直接经济损失和催收成本;另一方面，良好的风控本身也体现在对风控成本投入的合理控制上。相较纯粹自建培养，保险公司通过与外部智能风控企业合作，不仅能迅速提升自身业务风控水平，还能在深度合作中积累经验，将能力沉淀在自身的业务体系中。
3.科技创新将被更广泛利用助力降低运营成本。精准客户画像能力的提升，有助于降低获客和推广成本。大数据风控的应用有助于降低风控成本。智能催收的应用有助于降低催收追偿的成本。
信保业务随着消费金融蓬勃发展，迎来了自身加速发展期。在消费金融行业的监管从严，信保业务发展逐渐规范化的现阶段，希望本报告能对从业者、研究者以及社会大众带来有价值的思考与借鉴作用。报告难免有疏忽和纰漏之处，也欢迎各位读者的批评与指正。
关键词：
责任编辑：Rex_08
